LDI: uw verplichtingen als basis voor balansbeheer

Aegon Asset Management is van oudsher een belegger voor pensioenfondsen en verzekeraars. Hierdoor zijn we ervaren in het beleggen vanuit het perspectief van uw langlopende verplichtingen om rente- en inflatierisico te beheersen. We durven dus te stellen dat Liability-Driven Investing (LDI) en balansbeheer in ons DNA zit. 

In samenspraak ontwikkelen we daarom een passende LDI-portefeuille die robuust, flexibel en kostenefficiënt is. Daarbij analyseren we of er binnen uw risicokader ruimte is voor beleggingen die extra rendement kunnen opleveren.

Uw specialist in LDI en alternatieve vastrentende waarden


  • Met ons ervaren LDI-team beheren we in Nederland ca. 37 miljard euro vermogen (per 31-12-2023) via fondsoplossingen en mandaten voor fiduciaire en andere relaties.

  • We hebben meer dan 35 jaar ervaring in het bedienen van Nederlandse pensioenfondsen.

  • Omdat LDI maatwerk is, ontwikkelen we graag samen met u een passende LDI-oplossing die het renterisico nauwkeurig afdekt en kostenefficiënt is.

  • Daarnaast zorgen we dat de portefeuille flexibel genoeg is om aangepast te kunnen worden als (markt)ontwikkelingen daarom vragen.

  • Passend bij uw risicokader adviseren we hoe het risico-rendementsprofiel verbeterd kan worden, waarbij we telkens oog blijven houden voor de effectiviteit van uw renteafdekking.

  • Hierbij gebruiken we onze wereldwijde expertise in alternatieve vastrentende beleggingen, zoals hypotheken en andere soorten niet-beursgenoteerde leningen.

  • Vanwege het maatwerkkarakter kan de LDI-portefeuille goed gebruikt worden om uw wensen op het gebied van maatschappelijk verantwoord beleggen verder in te vullen. We helpen u graag om dit te realiseren.

Onze LDI-oplossingen

Vastrentende waarden

Profielfonds

Looptijdfondsen

Discretionair mandaat

Verscheidenheid aan vastrentende waarden beleggingen

  • We bieden een breed palet aan vastrentende waarden beleggingen.

  • Dit maakt het mogelijk om op allerlei manieren invulling te geven aan uw LDI-portefeuille, zoals Europese of wereldwijde, liquide of minder liquide, duurzame of traditionele beleggingscategorieën.

  • Wij helpen u dan ook graag om hier invulling aan te geven.

Voor een gestandaardiseerde fondsoplossing

  • Het Strategic Liability Matching (SLM) fonds is een fondsoplossing waarmee renterisico op een effectieve en efficiënte wijze kan worden afgedekt.

  • Het SLM fonds richt zich op het afdekken van renterisico dat is afgestemd op de verplichtingen, het “profiel”, van een gemiddeld Nederlands pensioenfonds.

  • Hierbij worden renteswaps met verschillende looptijden gebruikt die volgens dat profiel verdeeld zijn over de rentecurve.

  • Het SLM fonds maakt gebruik van leverage waardoor u met een beperkt vermogen het beoogde renteafdekkingsniveau kunt realiseren.

  • Via deze fondsoplossing kunt u profiteren van onze operationele infrastructuur, zoals het onderpandbeheer en de juridische zaken die bij het gebruik van renteswaps komen kijken.

Voor een fondsoplossing die maatwerk biedt

  • Met onze reeks van zes LDI-fondsen, met een looptijd van 5 tot en met 50 jaar, kunt u de renteafdekking op maat laten aansluiten op uw verplichtingen.

  • Deze Liability Matching (LiMa) fondsen maken gebruik van renteswaps op specifieke looptijden.

  • Het 5-jaars LiMa fonds biedt bescherming tegen opwaarts renterisico door een eventueel overschot aan rentegevoeligheid van uw vastrentende beleggingen op deze looptijd te compenseren.

  • De andere LiMa fondsen beschermen juist tegen neerwaarts renterisico door de rentegevoeligheid van de beleggingen te verhogen, in lijn met de rentegevoeligheid van uw verplichtingen.

  • De looptijdfondsen maken gebruik van leverage waardoor u met een beperkt vermogen het beoogde renteafdekkingsniveau kunt realiseren.

  • Via deze maatwerkfondsoplossing kunt u ook profiteren van onze operationele infrastructuur, zoals het onderpandbeheer en de juridische zaken die bij het gebruik van renteswaps komen kijken.

Voor een volledige afstemming op uw wensen

  • Wanneer u specifieke wensen heeft voor de LDI-portefeuille dan ontwikkelen we graag samen met u een passend discretionair mandaat.

  • Dit mandaat kan bestaan uit diverse vastrentende beleggingen, zoals staatsobligaties, die worden aangevuld met renteswaps.

  • Hierbij zorgen wij voor de dagelijkse monitoring van uw renteafdekking en het dagelijks liquiditeit- en onderpandbeheer.

Voor meer informatie neem contact met ons op >

 

LDI Deep Dive Serie

Beleggers met toekomstige verplichtingen zijn blootgesteld aan renterisico. Door een LDI-strategie toe te passen, kan een groot deel van dit renterisico worden beperkt. In onze LDI Deep Dive Serie onderzoeken we de belangrijkste aspecten voor het ontwikkelen van een succesvolle LDI-strategie. We bekijken hoe een passende LDI-strategie bescherming kan bieden tegen de verschillende componenten van renterisico en hoeveel aandacht aan elke component moet worden besteed.

 

Lees onze LDI Deep Dive Serie hier > 

LDI deep dive serie

Onze LDI-specialisten

Niek Swagers

Niek Swagers

Senior Investment Solutions Consultant

David van Bragt

David van Bragt

Senior Investment Solutions Consultant

Yiyi Huang

Yiyi Huang

Senior Investment Solutions Consultant

Oliver Warren

Oliver Warren

Senior Investment Solutions Consultant

Interessante artikelen

02/11/2022 | 5 min read | Oliver Warren | Yiyi Huang
20/04/2022 | 6 min read | Gosse Alserda | Oliver Warren

Fiduciaire dienstverlening

LDI is een belangrijke bouwsteen van fiduciair management. Wij zien het als onze taak als fiduciair manager om u zo veel mogelijk te ontzorgen. Wij bieden u de keuze uit een compleet palet aan diensten ten aanzien van advisering, uitvoering en controle.

Neem contact met ons op

 

Neem contact met ons op wanneer u meer wilt weten over onze LDI-oplossingen.

Karin Roeloffs

Karin Roeloffs

Hoofd Fiduciair Management

  • +31 6 57 28 79 47
Marianne Hamerslag

Marianne Hamerslag

Institutional Business Development Manager

  • +31 6 12 41 67 68